兴业证券股票(兴业证券股票怎么样)

　　法制网记者周芬棉

　　近来，因欣泰电气涉嫌欺诈发行引发对其保荐人兴业证券责任的追问备受关注。

　　兴业证券6月13日发布公告称：因公司涉嫌未按规定履行法定职责，收到证监会《调查通知书》。分析人士称，兴业证券被调查是因其保荐欣泰电气而起。

　　兴业证券只是近年来因保荐问题受追责的众多券商之一，保荐机构收取巨额服务费却将垃圾公司输送上市，从证监会近来的严格执法看，兴业证券可能面临顶格处罚。欣泰电气上市或将是满盘皆输的结局。

　　欣泰电气连续多年财报虚假

　　据公开资料，丹东欣泰电气股份有限公司（简称欣泰电气）是一家从事电气机械及器材制造业的公司，2014年1月27日登陆创业板。兴业证券是其保荐机构。股票自今年5月20日起至今停牌。

　　据其公告，公司于2015年7月14日收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌违反证券法律法规被证监会立案调查。2016年5月31日收到证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》，查明其在申请首次公开发行并上市（简称IPO）申请文件中相关财务数据存在虚假记载。

　　欣泰电气从2011年11月开始其IPO申请，自始也开始一路造假。截至2011年12月30日，虚构收回应收账款10，156 万元，少计提坏账准备659 万元；虚增经营活动产生的现金流净额 10，156 万元；截至 2012年12月31日和2013年6月30日，均虚构数额不菲收回应收账款、少计提坏账，虚增经营活动产生的现金流净额。

　　在不断造假中冲关成功，公司于2012年7月3日通过创业板发审会审核，2014年1月3日拿到批文，24日后上市。

　　上市后披露的财报继续造假。证监会查证，《2014年半年度报告》和《2014年年度报告》以及《2013年年度报告》，继续虚构收回应收账款，少计提坏账准备，虚增货币资金。而且，在《2014年年度报告》中还存在重大遗漏。该公司实际控制人温德乙以员工名义从公司借款6，388万元，未被披露。

　　欣泰电气涉嫌欺诈上市或被退市

　　证监会在《行政处罚和市场禁入事先告知书》称，发行人将包含虚假财务数据的IPO申请文件报送证监会获得上市核准，违反证券法关于公开发行新股应当符合的条件中“最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为”的规定，称其行为构成证券法所述的“发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行核准”的行为。

　　当然，处罚告知书中针对欺诈发行上市和上市后年报虚假对相关责任方拟作出处罚。其中，对欣泰电气责令改正，给予警告，并处以832万元的罚款；对温德乙给予警告，并处以892万元罚款；对刘明胜给予警告，并处以60万元罚款；对于晓洋等相关责任人员分别处以20万元到3万元不等的处罚。对于温德乙、刘明胜二人，还拟采取终身证券市场禁入措施。

　　证券律师杨兆全说，证监会既已认定欣泰电气是以欺骗手段骗取发行核准，依据2014年10月17日证监会发布的《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》，欣泰电气的行为构成欺诈上市，在证监会正式作出处罚决定后，将暂停其股票上市直至退市。

　　如此，欣泰电气将不像万福生科等那样幸运，因为当初退市意见并未施行。欣泰电气或成退市意见后被退市的创业板第一股。

　　此事，欣泰电气或许早也预料到，其在被证监会立案调查后，发布股票暂停上市风险的提示性公告。

　　兴业证券失查被调查

　　兴业证券在6月13日发布公告，只用短短一句话称“因公司涉嫌未按规定履行法定职责，收到证监会《调查通知书》”。到底是何行为未履行法定职责并没有说明。杨兆全说，纵观兴业证券近期的表现，并无其他违法行为，此时被调查，一定与欣泰电气保荐有关。

　　其实业兴证券自成立到上市，一直很努力。它是全国首批综合类证券公司，属于创新类和A类AA级证券公司，旗下基金、期货、资管、境外机构布局完成。在券商的综合排名中位居前15，下一步奋斗目标是位居前10。

　　但是，兴业证券作为欣泰电气的保荐机构，这次却栽得不轻。

　　据证监会官网发布的数据显示，截至6月2日，处于正常审核状态的IPO企业队伍中，兴业证券作为保荐机构的企业还有20家。

　　作为保荐机构，在拿得巨额服务费之同时，负有证券法规定的“诚实守信，勤勉尽责，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作”之责。被称之为证券市场把门人。

　　欣泰电气上市前财务造假，根本不符合证券法关于IPO的条件，保荐人是竟然毫无察觉还是秘而不宣，拟为故意帮其为之？这要待证监会查实后而定。但无论如何，兴业证券都难辞其究。

　　保荐人将发行人引到证券市场也并非完事，还须持续督导。依据证监会发布的《证券发行上市保荐业务管理办法》第三十六条规定，发行人IPO在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。可是，欣泰电气在上市的当年，就在年度报告中，继续造假，其操作手法一如上市之前，同时还存在重大遗漏，保荐机构仍然负有不可推卸责任。

　　兴业证券或将被顶格处罚

　　兴业证券在收到证监会调查通知书时称，将全力配合证监会的调查。在接受媒体采访时称，愿意拿出资金赔偿投资者的损失。但能否就此完事？

　　2013年9月，万福生科IPO造假，作为保荐机构的平安证券因此被暂停IPO资格三个月，没收中介业务费用2555万元，并处罚2倍罚款总计7665万元。此后平安证券拿出3个亿，设立赔偿基金赔偿投资者损失。

　　2013年10月，新大地IPO申请资料虚假，南京证券被警告，因未拿到服务费，只对两个保荐代表人分别罚款15万元；

　　2014年2月，光大证券因为在核查天丰节能IPO材料以及进行财务自查过程中未勤勉尽责，导致2013年3月27日出具的《发行保荐书》存在虚假记载，被证监会给予警告，没收业务收入215万元，并处以430万元罚款；对两保荐代表人分别给予警告和30万元罚款；

　　又如，为天能科技上市作保荐的民生证券。2013年9月，证监会对民生证券没收业务收入100万元，处罚200万元。虽然民生证券保荐的天能科技在预披露环节出现问题撤回材料，在其被证监会处罚之同时，民生证券及相关中介机构也都被罚。

　　纵观这些处罚，证监会对保荐机构的处罚呈越来越严厉之势。

　　保荐机构失职的情形有很多种，无论是较轻还是较重，证监会都会处罚。目前处罚最重的是没收服务收入，再处两倍罚款。

　　但依证券法的规定，如果保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入一倍以上五倍以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。

　　欣泰电气造假性质之恶劣，如果兴业证券有重大失误，或可没收业务收入，并处五倍罚款。至于其是否像其所称的愿拿出资金赔偿投资者损失，则可能在处罚环节有所减轻，但并不排除被处顶格处罚的可能。

　　除此之外，为欣泰电气上市作中介的律师事务所、会计师事务所等被严查也难以幸免。

　　有业内人士指出，在欣泰电气上市过程中，可能各方最终都是输。公司被退市，兴业证券被重罚，相关中介机构被追究责任。此事应为后事之师。