证券模型(证券估价模型)

1、答案B 在马科维茨资产组合理论模型里，证券的未来价格是一个随机变量，证券的收益和风险叫以用这个随机变量的数学期望和方差来度量。

2、答案C C根据资本资产定价模型，证券的期望收益率与该种证券的贝塔系数线性相关方差和标准差用来衡量单一金融资产或由若干金融资产构成的投资组合的风险，协方差是一种可用于度量各种金融资产之间收益相互关联程度的统计。

3、否则投资者不可能通过分析以往价格获得高于市场平均水平的超额利润有效市场假说提出后，便成为证券市场实证研究的热门课题，支持和反对的证据都很多，是目前最具争议的投资理论之一尽管如此，在现代金融市场主流理论的基本框架中。

4、具有使用大量数据模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值组合构造与优化策略制定绩效评估风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的股票投资分析方法。

5、答案C 资本资产定价模型所揭示的投资收益与风险的函数关系，是通过投资者对持有证券数量的调整并引起证券价格的变化而达到的根据单个证券的收益和风险特征，给定一个证券组合，如果投资者愿意持有的某一证券的数量不等于。

6、C 20 18 a 在同比重的证券投资组合上，什么是预期回报b 在同比重的证券投资组合上，什么是贝塔系数或变异系数c 根据资本资产评价模型，这三种证券是否定价正确补充In finance， the capital asset。

7、回答OK其实很容易理解，你可以把所有的portfolio当做一种特定的asset来看待就可以了，CAPM适用单一资产或者资产组合。